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【2013年，“三马”共同创立联网保险企业众安在线。四年时间过去了，“富二代”众安终将完成“成人礼”，正式公布在香港上市计划。】

文/ 姚心璐

9月18日上午9时，国内首家互联网保险公司众安在线在港公开发售，首次发行1.99亿股。指示性发售价为53.7到59.7港元之间，以中位数56.7元计算，募得款项余额约109.48亿港，市值将逼近800亿港币。

据众安官方消息，香港公开发售将在9月21日结束，准确的预期发售价和配售结果届时将公布。

值得注意的是，软银与众安在线签订了基石投资协议，同意按发行价认购7191万股H股，投资总额预计达40亿港币。据路透社消息，投资众安的为软银旗下“软银愿景基金”，成立于2016年10月，专注于人工智能、机器人、互联网等高科技领域的投资。

众安在线IPO正值互联网保险创业方兴未艾。据零壹智库统计，2017年上半年，包括华谊保险网、车险易、大象保险、保险盒子在内的18家中小型互联网保险企业，共融资6.49亿元。

业内人士评论，互联网保险有两大趋势：一是场景化，在相应的场景下销售保险，用户会更容易接受；二是个性化，在价格和产品特性方面针对不同用户实现精准推销。

众安的历程，印证了这一说法。

2013年，众安保险由蚂蚁金服、腾讯等共同成立，其中蚂蚁金服持股19.9%，腾讯、平安保险和优孚控股各持股15%，属于创业公司中“富二代”。

众安成立伊始，即与阿里合作推出运费险，充分结合购物退货的场景需求。运费险一度成为其支柱性产品。2014年“双十一”期间，在一周内售出近1亿份保单，当年运费险共收入6.13亿元，占众安总保费收入77%。

同时，众安不断推出其他品类的保险，比如，与携程合作的航空延误险、与小米合作的碎屏险等产品。

IBM保险行业解决方案总经理张禹表示，保险业的经营模式正在向零售业的方式转变，从长契约、重契约向短契约、快契约转变，而众安的多个意外险、保证险产品，均采取了这种模式。

众安也在“个性化”上寻找突破，2015年推出步步保产品，这是一款与穿戴装置结合的重疾险产品，如果用户可以每天行走5000步以上，即可免费获得10万元保额，截止2017年9月，获得授权用户一千万，投保用户130万。

“现在的健康保险产品只会按照年龄和性别来定价，”众安保险步步保团队负责人崔晨解释说，“如果我是一个热爱运动的人，每天运动、早睡早起，为什么要和一个同龄同性别但是从不运动、晚睡晚起的人付同样的价格呢？”

基于各种创新性探索，众安的产品线逐渐丰富，从2014年到2016年，运费险的收入占比下跌至39.7%，同时意外险、保证险和健康险三类产品总占比从19.3%上升至50%。

保险业务外，2016年11月，众安发布“众安科技”品牌，进一步在区块链、人工智能和其他新技术上进行研发投入。

今年8月，众安科技宣布，在江苏靖江建成基于区块链技术的养鸡基地。区块链养鸡并不是一个噱头，众安科技安链云总监姚卓君介绍说，区块链的进入，使养鸡的数量、死亡率、饲料等信息都可以被准确记录，在农民试图获得农村金融服务时，降低保险和信贷的风控风险成本和评估成本，更容易获批，该项目未来可以和健康险、农业保险等内容相关联。

不过，四面出击的众安在线并非毫无担忧，从财报上看，2014年到2016年之间，众安保费收入上涨超过300%，2017年上半年同比将近100%的增长，与之相对的是，净利率持续下滑，2017年上半年，亏损4.87亿。其中，“其他经营及行政开支”的上升，成为亏损的重要原因，该部分的收入占比从2014年的28.89%上涨至2016年的51.49%。

业内认为，互联网保险的发展处于起步阶段，多数相关公司经营年限较短，需要抢占市场占有率，持续进行消费者教育，不免遭受到成本和利润问题。今年第二季度，包括众安在内的四家持牌互联网保险公司均告亏损，其中泰康在线亏损1.8亿，安心保险和易安保险分别亏损6989.8万元和4829.4万元。

保险科技市场还处于黎明前夜，这是创新者最好的时机。