财经 基金

　　一、投资者适当性

　　1、证监会出了投资者适当性规定，说是七一开始执行，我也有解读你可能连股票和债券基金都买不了？结果上周证券业协会和基金业协会出了细则，放水了。细则原则简单来说四个字：新老划断。

　　之前根据投资者适当性新规，可能会出现部分投资者因为风险承受能力不够，不能投资购买相关产品的情况，但是“新老划断”以后，简单来说：哪怕你风险承受能力极低，但是你只要买过高风险产品，就能继续购买和原来你已经购买的高风险产品同样等级的产品。只有高于原来等级或是你是新用户的时候，执行新规定。

　　2、基金风险等级

　　之前基金业协会出了一个基金风险等级划分，其中还把可转债基金B份额和债券基金B份额的风险给搞颠倒了，虽然协会第二天就里面修改了，但是毕竟影响传出去了，而且这个表格划分我都有点看不大懂，划分不清晰。协会这次在公布细则的时候，也出了基金风险等级划分参考标准，简单来说就是：不带杠杆的基金(比如指数基金)最高也就是中风险的，带杠杆的基金至少是中高风险的。

　　还是那事情：分级基金呵呵，别问为什么，还得感谢那些15年时候那些赚钱不说啥，亏钱就拉横幅上访找媒体的分级基金闹呗。

　　总体来说：对于普通投资者，你只要以前买过高风险产品，现在不受影响，但是我个人建议你去做新的风险承受能力评测；只要你是中等风险承受能力，绝大多数场外基金和非分级基金的大部分场内基金你都可以买，放心行了，主要是为了防止那些无理取闹的人，不是针对我们的。

　　二、港股通门槛提高

　　上交所、深交所6月27日晚间同时宣布，将港股通个人投资者的门槛由原来的“证券账户及资金账户内的资产不低于50万元”，改为“证券账户及资金账户内的资产在申请开通权限前二十个交易日日均不低于人民币50万元”，其中不包括该投资者通过融资融券交易融入的资金和证券，新规定七一开始执行。

　　我认为这一个规定其实也是投资者适当性新规的一个间接补充，港股虽然过去一年涨幅不低，很多投资者投资港股取得不错收益，但是港股本身还是跟A股有一定差异，比如无涨跌停限制(之前辉山乳业一天暴跌90%多)等等，港股通业务风险等级目前是高于A股，适当提高港股通资格其实是没有太多问题的。

　　还是那句话：新老划断，已经开通港股通权限的不受影响，没开户的要求严格一点，但是其实不影响，即使开不了港股通，公募基金也有很多投资于香港的指数基金。

　　三、保险抵税

　　最近大家可能也听说了，某些媒体也报道了：买保险可以抵扣个人所得税了。事情是这样的：三大国家有关机关出了新规定，购买商业健康保险可以抵扣个人所得税的政策由原来试点的31个城市，拓展到全国，原来什么深圳、济南、南京、杭州、西安等等省会或是大城市都不在31个试点城市名单里面，现在全国都行了。

　　保险抵扣个人所得税，这是好事，嗯，这真是好事，但是那，我跟大家说：别太高兴了。

　　保险抵扣个人所得税要求有这样的：

　　1、必须是指定的个人所得税优惠型健康保险才行。你要想随随便便买个健康保险就抵扣所得税，你想多了，我之前说了啥平安e生保和众安尊享e生这类健康似乎还可以，不好意思，这类保险不行，必须是指定的才行。

　　2、税收优惠一年2400，一个月200块，多了不行。我买指定的个人健康保险是不是就能都抵扣个人所得税了，那么我多买一点，能不能用保险抵扣掉所有的个人所得税，不好意思，一个月最多优惠200块，想多抵扣，不好意思，这个不行。都要你这样想，还收不收税了，想啥那你，要啥自行车。大家一定要记住：纳税光荣。

　　3、少交200块钱，虽然不多，我也认，不好意思，也不是这样。不是少交200块个人所得税，而是提高你200元的个人所得税起征点，现在国家规定3500元是个人所得税的起征点，买了指定的税收优惠型健康保险，你的起征点变成3700元(3500+200)，仅此而已，不是你可以少交200元税。

　　我们来一次看图说话：这是个人所得税税率表，个人工资减去3500元的就是应税所得。

　　假设老王月工资收入5000元(为了方便计算，此处不计算社保)，国家规定个人所得税起征点为3500元，那么老王应税所得为1500元(5000元-3500元)，个人所得税费率为3%，也就是老万每个月需要缴纳45元(1500元乘以3%)。

　　买了税收优惠健康保险，老王的应税额度减少200元，变成1300元(5000-3500-200)，老王现在每个月需要缴纳的个人所得税变成了39元(1300元乘以3%)，月工资5000元的老王买了税收优惠型保险以后比不买税收优惠型保险可以少交6块钱。

　　4、能少交一点是一点，提高200元起征点我也认。嗯，你想提高200元起征点也不是随随便便就提高的：你得周转于保险公司、社保部门、税务部门等等多个部门去开证明，去办理，社保、税务、保险基本都是周末不上班的地方，如果你很闲，嗯，你可以考虑一下，如果你是上班族，我建议你还是老老实实上班吧，请假去办理个个税起征点最高提高200元的事情，还真不一定是一天能完成的，真的，尤其是现在是大夏天的，你要30多度去跑好几个单位。